جزوه آموزشی دوره ی مدیریت ریسک - بیش از 80 صفحه پاورپوینت
حامی فایل
مرجع دانلود فایل ,تحقیق , پروژه , پایان نامه , فایل فلش گوشیحامی فایل
مرجع دانلود فایل ,تحقیق , پروژه , پایان نامه , فایل فلش گوشیجزوه آموزشی دوره ی مدیریت ریسک - بیش از 80 صفحه پاورپوینت
اختصاصی از حامی فایل جزوه آموزشی دوره ی مدیریت ریسک - بیش از 80 صفحه پاورپوینت دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .
جزوه آموزشی دوره ی مدیریت ریسک - بیش از 80 صفحه پاورپوینت
جزوه آموزشی دوره ی مدیریت ریسک - بیش از 80 صفحه پاورپوینت
دانلود مقاله ترجمه شده فارسی روان ریسک و بازده Risk and Return
اختصاصی از حامی فایل دانلود مقاله ترجمه شده فارسی روان ریسک و بازده Risk and Return دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .
دانلود مقاله ترجمه شده فارسی روان ریسک و بازده Risk and Return
عنوان فارسی مقاله : ریسک و بازده(Risk and Return)
فرمت فایل ترجمه شده: فایل Word ورد (Docx یا Doc) قابل ویرایش
تعداد صفحات فایل ترجمه شده: 20 صفحه متن انگلیسی به همراه 26 صفحه ترجمه فارسی
Risk and Return
The art of "investing" is defined by risk and return. An investor is willing to assume a certain amount of risk as a trade-off to getting paid an expected return. It is quite important for any person, prior to jumping into the stock market, to understand the different types of risk and how to measure them. As we will see, some types can be circumvented through diversification, while others cannot. Be sure you are getting paid for the added risk you take!
When an investor buys a security (stock, bond, mutual fund, artwork, etc) they have a certain "expected return." Some investors may quantify this number as a percentage, while others just hope for some sort of positive return. Expected return is mathematically defined as income + capital appreciation. Certain stocks, generally in the technology sector, do not pay any income (dividends) because they reinvest all profits in their business. In the case of these (growth) stocks, your expected return is strictly capital appreciation. Keep in mind that investing is a two-way street between the investor and the company you are investing in. If you buy a stock position in a company (or a bond from them) they have to give you an adequate reward for doing so or you'll invest elsewhere. Thus, the "required return" is what will induce an investor to invest in an asset, given that asset's level of risk. There are a few types of risk:
systematic risk- this is risk which cannot be diversified. When you buy a security it is subject to the following unpredictable factors which may affect (either positively or negatively) your return on investment: interest rate risk, reinvestment rate risk, market risk, exchange rate risk, and purchasing power (inflation) risk. There is nothing you can do to protect an individual stock from an inflationary period. Please note that even though you cannot prevent these risks, there are still ways to hedge them. An example would be buying a floating rate mortgage security to protect a stock which may tend to perform negatively in a rising interest-rate environment.
unsystematic risk- this component of risk can be diversified by having a "portfolio" of securities. Diversifiable risks include business risk, financial risk, and country risk. For example, if you have $10,000 and buy a homebuilding stock with it, you are not diversifying your risks. If the overall stock market goes up, but the housing sector slows down, your stock will underperform the overall market. Many investment professionals believe that owning a basket of roughly 10-15 stocks in different sectors can eliminate most of the unsystematic risk.
ریسک و بازده :
هنر سرمایه گذاری با ریسک و بازده تعریف می شود. سرمایه گذاری به معنی قبول یک مقدار ریسک به ازای یک بازده مورد انتظار است.برای هر فرد قبل از ورود به بازار سهام این نکته کاملاً مهم است تا انواع مختلف ریسک و مخاطره را شناخته و آنها را اندازه گیری کند.همچنانکه که خواهیم دید برخی از این ریسک و بازده ها دارای تنوع هستند و برخی دیگر به این گونه نیستند.مطمئن شوید که شما آماده پرداخت برای رسیک اضافی هستید.
زمانیکه یک سرمایه گذار یک دارایی را خریداری میکند (سهام ، اوراق قرضه ، یک شرکت ، اثر هنری و غیره ) این داراییها دارای یک بازده مورد انتظار هستند.برخی از سرمایه گذاران این بازده را بر حسب درصد مشخص میکنند در حالیکه دیگران امیدوارند که این بازده به صورت مثبت باشد.بازده مورد انتظار از نظر ریاضی به صورت درآمد +سرمایه پرداخت شده تعریف می شود.سهام خاص که عموماً در بخش تکنولوژی وجود دارند هیچ بازده (سود قابل تقسیم ) ندارند زیرا آنها تمامی سودها را در موسسه سرمایه گذاری می کنند. در مورد رشد این سهام بازده مورد انتظار شما همان سرمایه است. به خاطر داشته باشید که سرمایه گذاری همانند یک خیابان دو طرفه است که بین سرمایه گذار و شرکتی که شما می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید قرار گرفته است. اگر شما سهام یک شرکت (یا اوراق قرضه آنها) را خریداری کنید ، آنها به شما بابت این کار یک پاداش مناسب را می دهند که می توانید آن را ردر جای دیگر سرمایه گذاری کنید. بنابراین بازده مورد انتظار بابت سرمایه گذاری یک سرمایه گذار باعث ایجاد یک سطح ریسک برای دارایی می شود.ریسک انواع مختلفی دارند که عبارتند از:
ریسک سیستماتیک:
این ریسکی است که نمی توانید آنرا متنوع کنید.زمانی که شما یک دارایی را خریداری می کنید عوامل متعددی در پی آن قرار می گیرند که می توانند بر بازده سرمایه گذاری (به صورت منفی یا مثبت )اثر بگذارند : نرخ ریسک سرمایه گذاری مجدد ، مخاطره بازار ، نرخ ریسک مبادله ، و ریسک قدرت خرید (تورم ) . هیچ راهی برای اینکه در دوره نوسان بتوانید از یک سهام خاص محافظت بکنید وجود ندارد. لطفاً به این نکته توجه داشته باشید که اگر چه شما نمی توانید در برابر این مخاطرات حفاظتی داشته باشید ولی راههایی وجود دارند که از انها دوری نمایید. یک را می تواند خرید یک بیمه با نرخ شناور است که از سهام هنگام افزایش منفی در نرخ بهره بازار حمایت میکند.
دانلود مقاله ترجمه شده فارسی روان ریسک و بازده Risk and Return
دانلود پایان نامه ارزیابی رابطه بین محافظه کاری حسابداری و ریسک ورشکستگی
اختصاصی از حامی فایل دانلود پایان نامه ارزیابی رابطه بین محافظه کاری حسابداری و ریسک ورشکستگی دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .
دانلود پایان نامه ارزیابی رابطه بین محافظه کاری حسابداری و ریسک ورشکستگی
ارزیابی رابطه بین محافظه کاری حسابداری و ریسک ورشکستگی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
لینک پرداخت و دانلود *پایین مطلب*
فرمت فایل:Word (قابل ویرایش و آماده پرینت)
تعداد صفحه:132
فهرست :
چکیده: 1
مقدمه: 3
فصل اول: کلیات تحقیق
1-1 مقدمه 5
2-1 تاریخچه مطالعاتی. 7
3-1 بیان مسئله 9
4-1. چهار چوب نظری تحقیق. 11
5-1. فرضیه های تحقیق. 12
6-1. اهمیت و ضرورت تحقیق. 12
7-1. اهداف تحقیق. 13
8-1. حدود مطالعاتی. 14
1-8-1 قلمرو مکانی. 14
2-8-1 قلمرو زمانی. 14
3-8-1 قلمرو موضوعی. 14
9-1. تعریف مفاهیم و واژه های کلیدی. 14
فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق
1-2 بخش اول : مبانی نظری. 17
1-1-2 مقدمه 17
2-1-2. تعریف محافظه کاری. 17
3-1-2 . احتیاط. 20
4-1-2. معیارهای ارزیابی محافظه کاری. 20
1-4-1-2. معیارهای خالص دارایی ها 21
2-4-1- 2. معیارهای سود و اقلام تعهدی. 21
3-1-4-2. معیارهای رابطه سود و بازده سهام 22
5-1-2. تقسیم انواع محافظه کاری. 22
1-5-1-2. محافظه کاری مشروط: (محافظه کاری سود و زیانی- محافظه کاری از پیش تعیین شده) 23
2-5-1-2. محافظه کاری نامشروط (محافظه کاری ترازنامه ای- محافظه کاری آینده نگر) 23
6-1-2 روش های اندازه گیری محافظه کاری: 24
1-6-1-2 روش ها اندازه گیری محافظه کاری مشروط. 24
2-6-1-2. روش های اندازه گیری محافظه کاری نامشروط. 26
7-1-2. تعریف ورشکستگی. 28
8-1-2 بررسی قانون ورشکستگی در برخی کشورها 29
9-1-2 بررسی قانون ورشکستگی ایران. 30
10-1-2 دلایل ورشکستگی. 31
1-10-1-2 دلایل درون سازمانی. 31
11-1-2 مراحل ورشکستگی : 33
1-11-1-2 دوره نهفتگی. 33
2-11-1-2 دوره کسری وجوه نقد 34
3-11-1-2 دوره نبود توان پرداخت دیون کامل : 34
12-1-2 ورشکستگی از نظر حقوقی: 35
13-1-2 بررسی استانداردهای موضوعه توسط مراجع حرفه‌ای مختلف در مورد تداوم فعالیت: 35
14-1-2 شیوه‌های ارزیابی تداوم فعالیت.. 36
1-14-1-2 ارزیابی تداوم فعالیت با استفاده از مقررات قانون تجارت: 36
2-14-1-2 ارزیابی تداوم فعالیت با استفاده از گزارش حسابرسان: 37
15-1-2 استانداردهای حسابرسی مربوط به تداوم فعالیت.. 38
16-1-2 پیش بینی ورشکستگی شرکتهای کوچک و کاربرد شاخص‌های غیرمالی. 40
1-16-1-2 پیش‌بینی. 42
17-1-2 کاربرد نسبت‌های مالی. 43
18-1-2 انواع مدل‌های توانمندی مالی. 44
2-18-2 روش تجزیه و تحلیل نسبتها: 45
19-1-2 مدل‌های چند متغیره برای پیش‌بینی ورشکستگی. 46
20-1-2 اشکالات مدل ممیزی ـ تجزیه و تحلیل متمایز کننده 46
21-1-2مدل‌های احتمال شرطی. 47
22-1-2 مشکلات مدل‌های پیش‌بینی ورشکستگی: 48
23-1-2 توسعه مدل‌های پیشین پیش‌بینی توانمندی مالی. 49
24-1-2 مدل‌های پیش‌بینی ورشکستگی. 51
1-24-1-2 مدل ویلیام بیور (1966) 52
2-24-1-2 مدل آلتمن (1968) 53
3-24-1-2 مدل اسپرین گیت (1978) 56
4-24-1-2 مدل اوهلسون (1980) ـ مدل احتمال شرطی. 57
5-24-1-2 مدل زمیجوسکی (1984) 58
6-24-1-2 مدل فالمر (1984) 58
7-24-1-2 مدل سی اسکوار (1987) 59
8-24-1-2 مدل گرایس (1998) 60
9-24-1-2 ارزیابی مدل زاوگین برای رتبه‌بندی مالی شرکتها 62
2-2 بخش دوم :پیشینه تحقیق. 68
1-2-2 پیشینه تحقیقات انجام شده خارج ازکشور. 69
2-2-2 پیشینه تحقیقات انجام شده در ایران. 77
3-2-2 پژوهش های انجام شده در زمینه ورشکستگی در ایران. 78
فصل سوم: روش اجرای تحقیق
1-3 مقدمه 81
2-3 روش تحقیق. 81
3-3 جامعه ونمونه آماری. 82
5-3 روش های جمع آوری اطلاعات.. 83
6-3 روش تحقیق. 83
7-3 مدل های مورد استفاده برای آزمون فرضیه های تحقیق. 84
8-3 متغیر های تحقیق. 84
1-8-3 متغیر مستقل. 84
2-8-3 متغیر وابسته 85
9-3 روش تجزیه و تحلیل اطلاعات.. 86
1-9-3 تحلیل همبستگی پیرسون و رگرسیون ساده خطی. 87
10-3 اعتبار درونی و برونی پژوهش.. 93
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها
1-4 مقدمه 95
2-4. شاخص های توصیفی متغیرها 95
3-4. روش آزمون فرضیه ها ی تحقیق. 97
4-4. تجزیه و تحلیل فرضیه های تحقیق. 98
1-4-4. بررسی فرض نرمال بودن متغیرها: 99
2-4- 4. خلاصه تجزیه وتحلیل ها به تفکیک هرفرضیه به شرح ذیل بیان می شود 100
1-2-4-4. تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی اول: 100
1-1-2-4-4. تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه فرعی الف: 100
2-1-2-4-4. تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه فرعی ب: 104
2-2-4-4. تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی دوم : 108
1-2-2-4-4. تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه فرعی الف: 109
2-2-2-4-4.تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه فرعی ب: 112
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات
1-5 مقدمه 119
2-5. نتایج فرضیه اصلی اول. 119
1-2-5. نتایج فرضیه فرعی الف.. 119
2-2-5- نتایج فرضیه فرعی ب.. 120
3-5. نتایج فرضیه اصلی دوم 120
1-3-5. نتایج فرضیه فرعی الف.. 120
2-3-5. نتایج فرضیه فرعی ب.. 121
4-5. نتیجه گیری کلی تحقیق. 122
5-5. پیشنهادات.. 122
1-5-5. پیشنهاد بر مبنای فرضیه های پژوهش.. 122
2-5-5. پیشنهاد برای پژوهش های آتی: 123
6-5 محدودیت های تحقیق. 123
پیوست ها
فهرست شرکت ها 126
منابع و ماخذ
منابع فارسی: 128
منابع لاتین: 130
چکیده لاتین. 132
فهرست جداول:
نگاره (1-2): دلایل ورشکستگی. 33
نگاره (2-2): مراحل ورشکستگی. 34
نگاره (3-2): نتایج حاصل از مدل‌های تجربی پیش‌بینی. 49
نگاره (4-2): نتایج حاصل از آزمون در جدول ذیل قرار دارد: 54
نگاره (5-2): نتایج آزمون مدل آلتمن 1982. 55
نگاره (6-2) : خلاصه تحقیقات خارجی مرتبط با محافظه کاری و ورشکتگی. 75
نگاره (1-3): مشخصات روش پیرسون. 89
نگاره (1-4): شاخص های توصیف کننده متغیرها تحقیق، شاخص های مرکزی، شاخص های پراکندگی و شاخص های شکل توزیع 96
نگاره (2-4) : آزمون کالموگراف – اسمیرنوف K-S)) 99
نگاره (3-4) : ضریب همبستگی، ضریب تعیین، ضریب تعیین تعدیل شده و آزمون دوربین- واتسون بین دو متغیر محافظه کاری مشروط و ریسک ورشکستگی. 100
نگاره (4-4) : تحلیل واریانس رگرسیون. 101
نگاره (5-4) : ضرایب معادله رگرسیون. 102
نگاره (5-4) : ضریب همبستگی، ضریب تعیین، ضریب تعیین تعدیل شده و آزمون دوربین- واتسون بین دو متغیر محافظه کاری نامشروط و ریسک ورشکستگی. 104
نگاره (6-4) : تحلیل واریانس رگرسیون. 105
نگاره (7-4) : ضرایب معادله رگرسیون. 106
نگاره (8-4). خلاصه یافته های حاصل از بررسی دو فرضیه فرعی الف و ب.. 108
نگاره (9-4) : ضریب همبستگی، ضریب تعیین، ضریب تعیین تعدیل شده و آزمون دوربین- واتسون بین دو متغیر محافظه کاری مشروط و ریسک ورشکستگی. 109
نگاره (10-4) : تحلیل واریانس رگرسیون. 110
نگاره (11-4) : ضرایب معادله رگرسیون. 110
نگاره (12-4) : ضریب همبستگی، ضریب تعیین، ضریب تعیین تعدیل شده و آزمون دوربین- واتسون بین دو متغیر محافظه کاری نامشروط و ریسک ورشکستگی. 113
نگاره (13-4) : تحلیل واریانس رگرسیون. 114
نگاره (14-4) : ضرایب معادله رگرسیون. 114
نگاره (15-4). خلاصه یافته های حاصل از بررسی دو فرضیه فرعی الف و ب.. 117
چکیده :
این پژوهش روابط موجود در میان حسابداری محافظه کارانه و ریسک ورشکستگی را مورد بررسی قرار می دهد، که محافظه کاری سبب افزایش اموال و پول نقد و ورشکستگی به عنوان شرایطی که در آن پول نقد به میزان کافی وجود ندارد.تبعیت می کند، بنابراین تئوری حسابداری حاکی از وجود رابطه بین این دو مقوله است. در این پژوهش از طبقه بندی محافظه کاری مشروط و نامشروط و از مدل پیش بینی ورشکستگی زاوگین و آلتمن که طیفی از احتمال ورشکستگی را ارائه می دهند استفاده شده است. جهت بررسی رابطه در شرایط بازار سرمایه ایران در دوره زمانی 1388-1379 جامعه مطالعاتی شامل شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که با استفاده از روش حذف سیستماتیک شرکت هایی که اطلاعات مورد نیاز پژوهش ما را فراهم نکردند حذف و تعداد 76 شرکت انتخاب شوند. پس متغیر های پژوهش مورد شناسایی قرار گرفته و جهت تجزیه و تحلیل اطلاعات، از داده های به دست آمده از نرم افزار های رهاورد نوین، برای محاسبه متغیر های پژوهش از نرم افزار Excel استفاده شده است. این داده ها جهت آزمون فرضیه ها توسط نرم افزار Spss به کمک آماره های توصیفی و استنباطی نظیر تحلیل همبستگی مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتند. از تحقیق این نتایج حاصل شد فرضیه اصلی اول: بین محافظه کاری حسابداری و ریسک ورکستگی طبق مدل آلتمن در بازار سرمایه ایران ارتباط معنادار وجود دارد. با توجه به تقسیم محافظه کاری به مشروط، مولفه های آماری به دست آمده از آزمون های آماری مربوط به متغیر های این فرضیه نشان می دهد که متغیر ها دارای ارتباط خطی و معکوس با یکدیگر هستند. در نتیجه فرض خطی بودن رابطه بین محافظه کاری مشروط و نامشروط و ریسک ورشکستگی تایید می گردد. فرضیه اصلی دوم: بین محافظه کاری و ریسک ورشکستگی طبق زاوگین در بازار سرمایه ایران ارتباط معنادار وجود دارد. با توجه به سنجش محافظه کاری از طریق تقسیم بین محافظه کاری مشروط ونامشروط، مولفه های آماری به دست آمده از آزمون های آماری مربوط به متغیر های این فرضیه نشان می دهد که محافظه کاری مشروط و نامشروط با ریسک ورشکستگی طبق مدل زاوگین دارای ارتباط خطی و معکوس هستند. در نتیجه فرض خطی بودن رابطه بین متغیر ها تایید می گردد. نتایج مقایسه ای حاصل از دو فرضیه اصل پژوهش نیز حاکی از این مهم است که رابطه بین محافظه کاری مشروط و ریسک ورشکستگی طبق دو مدل آلتمن و زاوگین قوی تر از رابطه بین محافظه کاری نامشروط و این دو مدل می باشد. نتایج به دست آمده در این پژوهش با سایر تحقیقات جهانی به خصوص نتایج تحقیق فرانک و همکاران (2010) مطابقت کاملی را نشان می دهد و می تواند کلیه گروه های ذی نفع درون سازمانی و برون سازمانی را در اتخاذ تصمیمات خود یاری کند.
واژه های کلیدی: محافظه کاری حسابداری، محافظه کاری مشروط، محافظه کاری نامشروط، ریسک ورشکستگی، مدل آلتمن، مدل زاوگین
امروزه پیشرفت سریع فناوری و تغییرات محیطی وسیع، شتاب فزاینده ای به اقتصاد بخشیده و رقابت روز افزون موسسات دستیابی به سود را محدود و احتمال ورشکستگی را افزایش داده است. از سوی دیگر مالکین، سرمایه گذاران، شرکای تجاری و بستانکاران با تکیه بر گزارش های مالی شرکت ها به ارزیابی موفقیت یک شرکت و گرایش آن به ورشکستگی علاقمند هستند. در تصمیم گیری های مالی سرمایه گذاران و بستانکاران در مورد یک موسسه صورت های مالی نقش اساسی را بازی می کنند. صورت های مالی بخش اصلی فرایند گزارشگری مالی را تشکیل می دهند. هدف های گزارشگری مالی و مبانی حسابداری ایجاب می کند، اطلاعاتی که گزارشگری مالی را تشکیل می دهند، از ویژگی های معینی برخوردار باشند. در مفاهیم گزارشگری ایران از ویژگی ها با عنوان خصوصیات کیفی یاد شده است، یکی از این خصوصیات کیفی محافظه کاری است. محافظه کاری حسابداری از افزایش اموال و پول نقد ورشکستگی به عنوان شرایطی که پول نقد به میزان کافی وجود ندارد تبعیت می کند پس باتوجه به ارتباطات میان محاظه کاری و ریسک ورشکستگی، اعمال محافظه کاری با افزایش وجوه نقد در دسترس و به جریان انداختن آن توسط شرکت هایی که در محدوده فشار مالی هستند، باعث می شود که این شرکت ها ریس ورشکستگی پایین تری داشته باشند براساس این موضوع محافظه کاری غالبا با ریسک ورشکستگی ارتباط منفی دارد، مهمترین هدف مطالعه حاضر تعیین تئوریک شاخص های سنجش محافظه کاری، آزمون این شاخصه ها و ارائه شواهد لازم به منظور کمک به فعالان بازار سرمایه ایران، برای اتخاذ تصمیمات منطقی در فرایند مدیریت و سرمایه گذاری است.
سرمایه گذاران به عنوان اصلی ترین تامین کنندگان منابع شرکت ها خواهان اطلاعات کامل و درست از شرکت ها هستند، در بازارهای کارای سرمایه چنین فرض می شود که کلیه اطلاعات موجود به سرعت به وسیله افراد جذب شده و اثرات آن در قیمت اوراق بهادار منعکس می شود. یعنی قضاوت افراد و تصمیم های آنان در قیمت های اوراق بهادارتجسم می یابد. اطلاعات حسابداری در صورت های مالی متجلی می گردد، سرمایه گذاران همیشه به طور ثابت و یکنواخت از اطلاعات حسابداری استفاده می کنند بدون آن که این اطلاعات را از نظر تغییرات انجام شده در روش های حسابداری تعدیل کنند و یا به نحوه محاسبه آن توجهی داشته باشند (هنریکسون، 1982، ص15)[1] از جمله مهمترین اطلاعات حسابداری، صورت سود و زیان است، سرمایه گذاران بیشترین توجه خود را به سود خالص به عنوان آخرین قلم اطلاعاتی صورت سود و زیان معطوف می کنند.سود به عنوان نتیجه نهایی فرآیند حسابداری که این قدر مورد توجه و تاکید استفاده کنندگان اطلاعات حسابداری است، تحت تاثیر رویه های حسابداری که مدیریت انتخاب کرده محاسبه می گردد. امکان انتخاب رویه های حسابداری به مدیریت فرصت می دهد تا در مورد زمان شناخت و اندازه گیری هزینه ها و درآمد تصمیم گیری کند. مدیریت انگیزه دارد با به کارگیری رویه های غیره محافظه کاراند حسابداری، رشد سود شرکت را ثبات بخشد. این امر باعث افزایش انتظار سهام داران در سنوات آتی می گردد
و...
دانلود پایان نامه ارزیابی رابطه بین محافظه کاری حسابداری و ریسک ورشکستگی
پایانامه بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران
اختصاصی از حامی فایل پایانامه بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .
پایانامه بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده
طبق دیدگاه مبتنی بر منابع شرکت، سرمایه فکری منابع مهمی هستند که شرکت ها را قادر به ایجاد مزیت رقابتی و عملکرد مالی برتر می نمایند. از این رو هدف اصلی در این پژوهش بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک طی سالهای 1383 تا 1387در بورس اوراق بهادار تهران بوده است. در ابتدا متغیرهای پژوهش مورد شناسایی قرار گرفته که جهت سنجش متغیر مستقل از مدل پالیک استفاده شده است و جهت تجزیه و تحلیل اطلاعات، از داده های بدست آمده از نرم افزار ره آورد نوین ، برای محاسبه متغیرهای پژوهش، توسط نرم افزار Excel استفاده شده است. این د اده ها جهت آزمون فرضیه ها توسط نرم افزار Spss به کمک آماره های توصیفی و استنباطی نظیر تحلیل همبستگی ، مورد تجزیه وتحلیل قرارگرفتند. بنابراین 70 شرکت فعال بورسی به عنوان نمونه انتخابی در نظر گرفته شد. نتایج حاصل از آزمون فرضیه های پژوهش با استفاده از روش رگرسیون چندگانه برای فرضیه های اصلی صورت گرفته است. فرضیه اصلی اول که به بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک کل می پردازد نشان از عدم وجود رابطه معناداری بین سرمایه فکری و ریسک کل در بورس اوراق بهادار تهران دارد. فرضیه اصلی دوم که به بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های ذکر شده می پردازد از وجود رابطه معنادار بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک در بورس خبر می دهد. فرضیه اصلی سوم که به بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک غیرسیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد، خبر از عدم وجود رابطه معنادار بین سرمایه فکری و ریسک غیرسیستماتیک می دهد. نتایج حاصل از این فرضیه ها صرفنظر از اندازه شرکت است حال با درنظرگرفتن اندازه شرکت در هر یک از فرضیه های اصلی به این نتیجه رسیدیم که بین سرمایه فکری و ریسک کل با تأثیر اندازه شرکت رابطه معنادار وجود ندارد و همچنین بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک با تأثیراندازه شرکت رابطه معنادار وجود ندارد
تعداد صفحات 142
فرمت فایل word
فهرست مطالب
9-1- تعریف واژه ها و اصطلاحات.. 18
فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق
2-2- بخش اول : نظریه های مربوط به سرمایه فکری. 23
1-2-2- تعاریف مختلف سرمایه فکری. 24
3-2- بخش دوم : مدل های طبقه بندی سرمایه فکری. 25
1-3-2- ادوینسون و مالونه (1997) 26
3-3-2- طبقه بندی نورتون و کاپلان(1992) 28
4-2- بخش سوم : روش های اندازه گیری سرمایه فکری. 29
1-4-2- طبقه بندی روش های اندازه گیری سرمایه فکری. 29
2-4-2- ارزش افزوده اقتصادی. 29
5-4-2- کنترل دارایی های ناملموس.. 30
6-4-2- روش جهت یابی تجاری اسکاندیا 31
9-4-2- روش تشکیل سرمایه بازار. 32
11-4-2- روش سرمایه فکری مستقیم 32
12-4-2- روش های مالی و مراحل اندازه گیری مالی سرمایه فکری. 33
13-4-2- مدل مدیریت سرمایه فکری. 33
16-4-2- مدل کارگزار فناوری. 34
17-4-2- روش ارزشگذاری جامع. 34
5-2- ارزیابی تحلیلی - تطبیقی و مدل های سنجش سرمایه فکری. 35
6-2- طبقه بندی شیوه اندازه گیری سرمایه فکری از دید کلینت و دارن. 36
1-6-2- روش های محاسبه مستقیم سرمایه فکری. 36
2-6-2- روش های برآورد ارزش بازاری سرمایه 36
3-6-2- روش های برگشت دارایی ها 36
4-6-2- روش های کارت امتیاز. 37
7-2- نحوه محاسبه سرمایه فکری ( با استفاده از مدل پالیک ) شاخص های عملکرد مالی شرکت ها 37
1-7-2- محاسبه سرمایه فکری با استفاده از مدل پالیک... 37
1-8-2- انواع ریسک : نگرش نظریه نوین پرتفوی(ریسک های سیستماتیک و غیر سیستماتیک ) 44
5-3- ابزارگردآوری اطلاعات.. 49
7-3 مدل تحقیق و شیوه اندازه گیری متغیرهای پژوهش.. 51
8-3- متغیرهای عملیاتی تحقیق. 57
9-3- روش تجزیه و تحلیل داده ها 57
1-9-3- تحلیل همبستگی پیرسون و رگرسیون ساده خطی. 59
4-9-3- آزمون نرمال بودن (کولموگروف- اسمیرنوف) 60
5-9-3- آزمون خودهمبستگی (دوربین – واتسن) 61
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها
2-4- شاخص های توصیفی متغیرها 64
3-4- روش آزمون فرضیه های تحقیق. 67
4-4- تجزیه و تحلیل فرضیه های تحقیق. 68
1-4-4- بررسی فرض نرمال بودن متغیرها : 68
2-4-4- خلاصه تجزیه وتحلیل ها به تفکیک هر فرضیه به شرح زیر بیان می شود 70
1-2-4-4- تجزیه و تحلیل آزمون فرضیه اصلی اول. 70
2-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی اول: 70
3-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی دوم: 72
5-2-4-4- آزمون فرضیه اصلی اول: 75
6-2-4-4- تجزیه وتحلیل آزمون فرضیه اصلی دوم : 76
7-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی چهارم : 77
8-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی پنجم : 78
9-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی ششم : 80
10-2-4-4- آزمون فرضیه اصلی دوم: 85
11-2-4-4- تجزیه وتحلیل آزمون فرضیه اصلی سوم 90
12-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی هشتم : 90
13-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی نهم : 92
.14-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی دهم : 93
15-2-4-4- آزمون فرضیه اصلی سوم: 95
16-2-4-4- فرضیه اصلی چهارم: 96
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات
2-5- ارزیابی وتشریح نتایج آزمون فرضیه ها طبق شرایط متغیرها 104
1-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی اول : 104
2-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی دوم : 105
3-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی سوم : 107
4-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی چهارم : 109
5-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی پنجم : 110
6-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی ششم: 110
3-5- نتیجه گیری کلی تحقیق. 111
1-4-5- پیشنهاد مربوط به فرضیه اصلی اول : 112
2-4-5- پیشنهاد دوم مربوط به فرضیه اصلی دوم : 112
3-4-5- پیشنهاد سوم مربوط به فرضیه اصلی سوم : 112
4-4-5- پیشنهادهایی مبتنی بر یافته های تحقیق. 113
5-4-5- پیشنهادهایی برای تحقیق های آتی. 113
پیوست یک : نمونه آماری تحقیق. 117
جدول 1-1: خلاصه ی نتایج تحقیقات انجام شده در ارتباط با سرمایه فکری. 14
جدول 1-2 : برخی طبقه بندی های ارائه شده سرمایه فکری. 25
جدول 2-2 : مقایسه ارزش گذاری سرمایه های فکری(رودو ولیرت) 35
جدول 3-4: آزمون کلموگروف اسمیرونوف- متغیر وابسته 69
جدول 4-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه فیزیکی و ریسک کل 70
جدول 5-4 : ضریب همبستگی،ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه فیزیکی و ریسک کل 71
جدول 6-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه ساختاری و ریسک کل 72
جدول 7-4: ضریب همبستگی ،ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه ساختاری و ریسک کل 73
جدول 8-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه انسانی و ریسک کل 74
جدول 9-4: ضریب همبستگی ،ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه انسانی و ریسک کل 74
جدول 10-4: ضریب همبستگی،ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه فکری و ریسک کل 75
جدول شماره 17-4: آنالیز واریانس رگرسیونبرای سرمایه انسانی و ریسک سیستماتیک ANOVA.. 81
جدول 18-4: ضرایب معادله رگرسیون برای سرمایه انسانی و ریسک سیستماتیک... 82
جدول 20-4: آنالیز واریانس رگرسیون برای متغیر سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک ANOVA.. 86
جدول 21-4 : ضرایب معادله رگرسیون برای متغیر سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک... 87
جدول 32-4 : یافته های حاصل از بررسی فرضیه ها 101
نمودار 1-2 : طرح ارزش اسکاندیا 26
نمودار 2-2: طبقه بندی سویبی از طریق چهارچوب ناظر دارایی نامشهود 27
نمودار 3-2: چهارچوب کارت امتیازی متوازن. 28
نمودار 5-2 طبقه بندی معیارهای کمی ریسک (رتبه بندی براساس پیچیدگی محاسبه) 44
نمودار 6-2 : ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک... 45
نمودار 1-4 : آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون. 83
نمودار 2-4: خط و معادله رگرسیون. 84
نمودار 3-4: چگونگی رابطه بین پاسخ ها و باقی مانده ها 85
نمودار 4-4 : آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون. 88
نمودار 5-4: خط و معادله رگرسیون. 89
نمودار 6-4: چگونگی رابطه بین پاسخ ها و باقی مانده ها 89
پایانامه بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران
پایانامه بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود
اختصاصی از حامی فایل پایانامه بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .
پایانامه بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود
چکیده
اطلاعات حسابداری برای سرمایه گذاران جهت برآورد ارزش مورد انتظار و ریسک بازده اوراق مفید و سودمند است. اطلاعات در حد خودشان مفیدند اگر باعث تغییر عقاید و رفتارهای سرمایه گذاران شوند ، بعلاوه میزان و درجه مفید بودن می تواند به وسیله وسعت و اندازه تغییرات حجم و قیمت به دنبال انتشار اطلاعات اندازه گیری شوند. یکی از اطلاعاتی که سرمایه گذاران ، تحلیلگران و اعتبار دهندگان به آن اهمیت زیادی می دهند اطلاعاتی است که نشان دهنده توان مالی واحد تجاری و اطمینان نسبی جهت تداوم فعالیت شرکت می باشد. یکی از عواملی که این اطمینان نسبی را با ابهام مواجه می سازد ریسک عدم پرداخت و احتمال ورشکستگی واحد تجاری می باشد. در این پژوهش مفهومی به نام ضریب واکنش سود به عنوان نسبت تاپیر گذاری سود غیر منتظره بر بازده غیر عادی شرکتها به عنوان معیاری برای تصمیمات منطقی سرمایه گذاران و سایر استفاده کنند گان مالی مورد بررسی قرار گرفت و تاثیر ریسک عدم پرداخت به عنوان معیاری از توان مالی شرکتها بر این ضریب واکنش سود مورد مورد بررسی قرار گرفت. دوره زمانی تحقیق 4 سال و از سال 1384 تا 1387 انتخاب و آزمون فرضیه ها با نرم افزارSPSS و به کمک آماره های توصیفی و استنباطی نظیر تحلیل همبستگی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. نتایج به دست آمده در این پژوهش حاکی از تاثیر منفی ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود می باشد.
تعداد صفحات 140
فرمت فایل word
فهرست مطالب
7-1 تعریف واژه ها و اصطلاحات.. 13
فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق
2-2 مبانی نظری تحقیق- بخش اول: 16
1-2-2 سودمندی محتوای اطلاعاتی سود و واکنش بازار سرمایه: 16
2-2-2 آگاه شدن از واکنش بازار. 18
4-2-2 نتیجه تحقیق بال و براون. 20
3-2 بخش دوم- مفاهیم سود و سود غیرمنتظره: 25
1-3-2 مفاهیم سود در حسابداری: 25
2-3-2 روش های پیش بینی سود: 27
4-3-2 مراحل عملی روش باکس- جنکینز: 28
4-2 بخش سوم بازده و بازده غیر منتظره 30
2-4-2 روش های محاسبه بازده سهامداران. 30
4-4-2 بازده مورد انتظار پرتفولیو. 34
6-4-2 تأثیر کارایی: عدم قابلیت پیش بینی. 40
7-4-2 نقاط ضعف نظریه بازار کارآ 41
8-4-2 پاسخ نظریه بازار کارآ 41
9-4-2 بازار چطور کارآ می شود؟ 42
5-2-بخش چهارم ریسک عدم پرداخت: 43
4-5-2 ریسک عدم پرداخت( نکول) 45
5-5-2 روشهای اندازه گیری ریسک عدم پرداخت: 45
3-3 جامعه مطالعاتی و نمونه آماری. 66
4-3 مدل تحقیق و شیوه اندازه گیری متغیر های تحقیق: 67
7-3 روش های جمع اوری اطلاعات.. 73
8-3 روش تجزیه و تحلیل اطلاعات.. 73
1-8-3 تحلیل همبستگی پیرسون و رگرسیون ساده خطی. 73
9-3 اعتبار درونی و برونی پژوهش.. 78
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها
2-4 شاخص های توصیفی متغیرها 81
3-4 تجزیه و تحلیل فرضیه های تحقیق. 84
4-4 بررسی فرض نرمال بودن متغیرها: 84
5- 4 خلاصه تجزیه وتحلیل ها به تفکیک هرفرضیه به شرح ذیل بیان می شود 85
1-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی اول: 85
2-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی دوم 90
3-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی سوم 97
4-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی چهارم 99
5-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی پنجم 101
6-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی ششم 102
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات
2-5 ارزیابی و تشریح نتایج آزمون فرضیه ها طبق شرایط متغیرها 109
1-2-5 نتایج فرضیه اصلی اول. 109
2-2-5 نتایج فرضیه اصلی دوم 109
3-2-5 نتایج فرضیه اصلی سوم 110
4-2-5 نتایج فرضیه اصلی چهارم 111
5-2-5 نتایج فرضیه اصلی پنجم 111
6-2-5 نتایج فرضیه اصلی ششم 112
1-4-5 پیشنهاد هایی مبتنی بر یافته های فرضیات پژوهش.. 113
2-4-5 پیشنهادهاییبرای پژوهش های آتی. 113
جدول مربوط به صنایع و نام شرکت های نمونه آماری. 116
جدول (1-1) نتایج تحقیقات انجام شده در مورد ضریب واکنش سود 11
جدول( 1-2 )عوامل موثر بر ضریب واکنش سود 25
جدول( 2-2) ضرایب شاخص Z آلتمن. 49
جدول( 3-2 )طبقه بندی شرکتها توسط کریستین و رای. 56
جدول (2-4) آزمون کالموگراف – اسمیرنوف K-S)) برای متغیر وابسته (بازده غیر عادی انباشته) تحقیق 85
جدول(4-4) تحلیل واریانس رگرسیون برای متغیرهای بازده غیر عادی انباشته و سود غیر منتظره 87
جدول (5-4) ضرایب معادله رگرسیون برای متغیرهای بازده غیر عادی انباشته و سود غیر منتظره 88
جدول( 9-4) خلاصه یافته های حاصل از بررسی تاثیر ورود متغیر ریسک عدم پرداخت بر ضرایب آماری فرضیه یک 95
جدول (10-4) خلاصه نتایج حاصل از فرضیه شماره 2. 96
جدول (11-4) : خلاصه نتایج حاصل از بررسی فرضیه شماره 3. 98
جدول (12-4) : خلاصه نتایج حاصل از بررسی فرضیه شماره 4. 100
جدول (13-4) : خلاصه نتایج حاصل از بررسی فرضیه شماره 5. 101
جدول (14-4) : خلاصه نتایج حاصل از بررسی فرضیه شماره 5. 103
جدول(16-4) خلاصه یافته های رگرسیون چند گانه به روش Enter 105
نمودار (1-2 ) همبستگی کاملاً منفی. 35
نمودار (2-2) همبستگی کاملاً مثبت.. 35
نمودار (3-2 ) همبستگی صفر و عدم همبستگی. 36
نمودار (4-2 ) انواع ریسک... 44
نمودار (1-3) مدل تحلیلی تحقیق. 67
نمودار (2-4) خط و معادله رگرسیون. 90
نمودار (3-4) آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون. 94
پایانامه بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود